La diversification du portefeuille commence par un plan d’investissement.. Avant de commencer à investir, réfléchissez à quoi vous allez investir et au pourcentage de votre capital que vous souhaitez consacrer à chaque partie. Quelqu’un qui investit tous les mois évite totalement ce risque puisqu’il investit longtemps avant la baisse, pendant le krach, et après le krach. L’espérance de gain de 10% ne change pas. L’objectif est de prédire comment va se comporter le portefeuille boursier dans son intégralité en fonction du comportement de chaque action prise de manière isolée. Il appartient à chacun de vérifier les données personnellement. Plus un portefeuille est (bien) diversifié moins la volatilité sera importante. Me contacter pour une question ou pour la rubrique Conseils Boursiers & Services : Si jamais le commentaire ne s’affiche pas directement, c’est normal car je dois d’abord le valider pour qu’il apparaisse (anti-spam). Si on part de l’hypothèse, à partir de données historiques, que la bourse américaine rapporte un rendement annuel moyen de 10%, les statistiques indiquent que la probabilité que la performance s’inscrive à l’intérieur d’une fourchette de -8% à +28% est de deux sur trois. Ainsi, les décisions que vous prenez quant à la composition de votre portefeuille ont une incidence directe sur le rendement de celui-ci. Les règles à connaître pour construire son portefeuille. Newsletter garantie sans spams. BMO examine séparément chaque portefeuille de FNB et choisit la méthode de pondération la plus appropriée. Et même pour certaines zones, leur économie est trop vieillotte. ... En 2009, il fallait tout investir dans le marché boursier en février-mars mais en 2018-2019 il est préférable soit d’attendre, soit d’y aller progressivement (à … Si vous êtes de ceux qui pensent dur comme fer qu’il vaut mieux diversifier son portefeuille pour le protéger de moins-values importantes, cet article est fait pour vous. Nous avons déjà expliqué ces 3 principaux facteurs. » Ce proverbe boursier emprunté au bon sens paysan signifie qu’il faut absolument avoir un portefeuille diversifié. En prenant au hasard vingt actions, il y a une chance sur vingt d’avoir une performance négative alors qu’en prenant au hasard une action il y avait 27% d’avoir une performance négative. Celles-ci ne sont pas forcément bonnes ou compatibles à vos attentes. Beaucoup de gens possèdent en effet un ou plusieurs de ces actifs : une habitation, du cash sur un compte épargne, une épargne pension, une assurance groupe, des bijoux de valeur, des oeuvres d’art, du vin, un terrain ou des métaux précieux…. Avertissement : Les informations contenues dans cette analyse ne sont pas des conseils d’achat. Il correspond au rendement obtenu par unité de risque pris. Je n’investis pas dans les obligations à titre personnel car je ne suis pas intéressé. Construire un portefeuille boursier en accumulant de nombreux de lignes (même avec des actions de belle qualité) vous expose à plus de risque en cas de retournement de marché. Vous compliquez les choses en aval. Pour simplifier les choses, les dividendes ne sont pas pris en compte dans le calcul : L’espérance est la moyenne des rendements sur la période étudiée. Vos positions seront moyennées et lissées et donc le risque sera fortement réduit. Mettez tous vos œufs dans le même panier – et surveillez le panier. On constate pour ces 2 actions que Air Liquide (AL) a un faible rendement mais une faible volatilité, alors que c’est complètement l’inverse pour Eurofins (ER). C’est d’ailleurs probablement l’un des facteurs les plus importants dans votre succès. Plus il est élevé, plus le rendement est efficace par rapport au risque pris. Une diversification n’apporte en effet que très peu d’avantages au niveau de la sécurité du portefeuille, et un certain désavantage au niveau du rendement. Il me semble que cette méthode est l’approche DCA. Mon portefeuille boursier Note préliminaire. Il faut vraiment regarder par zone (US, Europe…). Dans la pratique c’est parfois différent. La diversification, un atout maître en période de volatilité Or, cette diversification intuitive pourrait s’avérer insuffisante lors de tumultes des marchés. Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Les fonds d’investissements passent énormément de temps à ajouter ou enlever des actions pour tester le mouvement global de leur portefeuille puis de l’affiner. Malheureusement il existe de moins en moins d’actifs décorellés. La majorité des investisseurs qui y ont répondu pensent qu’il vaut mieux concentrer ses actifs plutôt que diversifier son portefeuille si on veut augmenter ses chances de battre le marché. Autrement dit, ne pas mettre tous ces œufs dans le même panier. Il n’y a rien de mal à cela : il vaut mieux égaler le marché que le sous-performer, et une gestion passive en ETFs, comme je l’expliquais dans cet article, convient d’ailleurs très bien à certains investisseurs. Il s'est offert le luxe de racheter la deuxième chaîne de café au monde, Costa Coffee début janvier 2019. Avant de se lancer tête baissée en bourse il convient toujours de se souvenir que l’investissement en actions comporte des risques. Il est donc inutile de prendre ces ETF supplémentaires. Devrais-je vendre mes actions? Même en DCA difficile de s’en sortir. Les frais varient entre 0.2% et 0.5% par an pour la gestion d’un portefeuille personnalisé et diversifié de FNB. On parle souvent du rendement d’un placement sans même évoquer son risque. Voici l’évolution du CAC40 (en bleue) depuis 2012, et celle du CAC40 mensuel en investissant uniquement au début de chaque mois (en orange). Il se base surtout sur l’analyse fondamentale pour faire ses achats. Les Holdings Belges, De Puissants Outils Pour Diversifier Un Portefeuille? Ces dernières années, les violents mouvements des marchés boursiers ont fortement perturbé les investisseurs, augmentant ainsi leur aversion au risque. Oui, il y en a un malgré tout : avec un portfolio plus large, vous augmentez votre chance de tomber sur un 100-bagger, c’est-à-dire une action dont le cours serait multiplié par 100 sur une période de temps plus ou moins longue, comme je l’expliquais dans cet article : Coffee Can Portfolio : Comment Chris Mayer Trouve Des 100-Baggers En 8 Étapes. Portefeuille diversifié. Inscrivez-vous pour recevoir notre newsletter dans votre boîte mail et être notifié des nouveaux articles. Par exemple en passant de 5 à 15 actions, la volatilité passe de 40% à 25%. Oui la volatilité peut-être une opportunité à court terme, mais en général on raisonne toujours à iso rendement. Mais dites-vous qu’il sera très difficile de battre le rendement du marché avec un portefeuille d’actions diversifié. On peut en déduire les deux choses suivantes : Consultez notre politique de confidentialité. La diversification d'un portefeuille boursier consiste à réaliser plusieurs investissements en parallèle. L’investisseur qui compte diversifier son portefeuille pour diminuer sa volatilité et son risque en sera donc pour ses frais…, Lire aussi : La Formule Magique De Joel Greenblatt, Et Comment l’Utiliser En Bourse, En outre, comme l’explique Joel Greenblatt dans son livre, vous êtes souvent déjà diversifié sans même le savoir. Comment construire un portefeuille d’actions solide et performant. Si la corrélation entre 2 actifs est de 0, cela signifie qu’ils évoluent de manière indépendante et non liée. Diversifier son portefeuille boursier : En savoir plus Le portefeuille boursier d’un investisseur contient tous les actifs sur lesquels ce dernier a investi. Certains croient à tort que leur portefeuille est bien diversifié, entre autres, car ils détiennent des actions émises par des entreprises de différents secteurs économiques. Ce site participe au Programme Partenaires d’Amazon EU, un programme d’affiliation conçu pour permettre à des sites de percevoir une rémunération grâce à la création de liens vers Amazon.fr. Avec une stratégie long terme, on peut toujours considérer que l’on reviendra sur la moyenne à un moment donné. Il met en avant le confort supposé qu’il y aurait à avoir des performances d’investissement qui ne s’écartent pas trop des rendements moyens constatés. Notifiez-moi des commentaires à venir via e-mail. Un portefeuille diversifié est un portefeuille pour lequel un investisseur choisit ses différents actifs en ayant pour objectif, de part la diversification, d'obtenir la valeur-à-risque la plus basse possible et le rendement le plus élevé possible. En ce qui concerne le risque, le Permanent portfolio et le All Weather/All Seasons assurent un risque et une perte maximum minimum. Comme vous pouvez le voir si dessous, les bourses Américaine, Japonaise, Française, Asiatique évoluent de manière analogue. On peut également diversifier selon le secteur (industrie, service, finances, technologie…). Prenons l’exemple d’un portefeuille constitué de 2 actions : Air Liquide et Eurofins Scientific. - de limiter au maximum les mouvements. Piège ou pas piège ? L’objectif est de prédire comment va se comporter le portefeuille boursier dans son intégralité en fonction du … La résultante d’un portefeuille composée des actifs 1 et 2 est donc une droite horizontale, le portefeuille reste donc statique. Il a fallu attendre près de 9 ans pour retrouver le même niveau. Pour y remédier, il est conseillé d’investir de manière régulière et programmée (chaque mois, trimestres etc…). Le rebond boursier des pays émergents s’est confirmé en Chine, et dans une moindre mesure en Inde, au terme d’une année 2020 très heurtée. Cependant, le Smart Portfolio IG aurait subi des pertes beaucoup moins importantes que le portefeuille d’actions car il est diversifié. Le facteur de corrélation est un nombre compris entre -1 et 1 qui détermine comment un actif se comporte en fonction d’un deuxième. Par exemple en Europe il n’y a presque pas d’entreprises technologiques. Vous pouvez consulter votre portefeuille et le sélectionner directement pour repasser un ordre d’achat. Je trouve que c’est une perte de temps de vouloir diversifer sur ces supports qui sont souvent décevants en terme de performance. Le portefeuille risque alors de sous-performer. Consultez notre politique de confidentialité pour plus d’infos. Après quelques recherches je suis assez d’accord avec vous sur l’utilité ou non du tracker World. Non ? L'objectif : ils ne doivent pas prendre trop de poids dans l'ensemble. 2) Quand j’ai un tracker (par exemple monde), et que le mois d’après je veux augmenter sa part dans mon portefeuille, dois-je le racheter ou est-il possible de reprendre celui du mois dernier et d’augmenter à partir de celui-ci? Par exemple, si l’actif 1 augmente de 1%, l’actif 2 augmente aussi de 1%. Vous pouvez aussi vous abonner sans commenter. © 2021 Etre Riche et Independant. Votre composition d’ETF ne me semble mas optimale puisque très redondante : le World contient déjà 60% d’US et 10-15% d’Europe. Ces actifs peuvent être des actions dans des entreprises, des investissements via des ETF ou directement sur le … Bonne continuation Matthieu ! La diversification en bourse est un concept vague, complexe et surtout sans intérêt pour ceux, comme moi, qui cherchent à gagner un revenu en Bourse (et non à faire des plus-values). Diversifier son portefeuille L'importance de la diversification en Bourse. Si vous avez une somme d’argent à investir, vous avez surement déjà dû vous poser la question suivante : « je place tout maintenant ou je fais plusieurs versements étalés ? Le problème de la diversification avec 20.000 euros de portefeuille, c’est qu’elle n’est pas possible/souhaitable par manque d’enjeu. Quant à l’Asie, je ne suis pas un grand fan à titre personnel car les marchés émergents sont très volatiles et pas vraiment performants. Pour surperformer le marché, vaut-il mieux posséder un portefeuille diversifié ou concentré? Je n’ai pas envie de dévoiler ma fortune réelle sur internet. 5) Audacesfortunajuvat 09/02/2014 Vous vouliez certainement dire 15% pour les Pays-bas. Il est donc très difficile de construire un portefeuille diversifié de part la corrélation des actifs. Les actions sont des titres d’entreprise, alors que les obligations sont des titres de créance, comme l’est le remboursement d’un prêt. Construire un portefeuille diversifié uniquement avec des ETF Qu’importe la taille de votre portefeuille, les ETF représentent un mode d’accès idéal aux performances des marchés tout en permettant de répartir le risque entre tous les titres et potentiellement sur plusieurs classes d’actifs (actions, obligations, matières premières Plus un portefeuille est diversifié, plus le risque non systématique est réduit. A vous de jouer pour former votre portefeuille optimal ! Par exemple, ceux qui ont investi massivement sur le Nasdaq ou sur des actions technologiques vers 2000. On parle de diversification de portefeuille lorsque l’on réalise plusieurs investissements en parallèle. Alors qu’en est-il en cas de portefeuille concentré, qui ne contiendrait que 2 actions par exemple? Les smallcaps et les émergents sont très volatiles et peu performants. Il n’y a donc qu’une chance sur trois de se trouver à l’extérieur de ce large espace de 36% et donc de subir des variations extrêmes, comme en cas de krach boursier par exemple. Suivez-le sur : Suite à plusieurs demandes d'éclaircissements sur la composition d'un portefeuille boursier,…, Ceci est la suite de notre premier article sur la composition…, Les holdings belges sont d'excellents outils pour diversifier un portefeuille d'actions.…, Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Certains préconisent maintenant de se tourner vers les obligations chinoises (ETF CYBA) car c’est le seul endroit encore rémunéré. Que ce soit via des fonds ou directement en actions, la diversification reste une règle incontournable pour bien gérer son portefeuille boursier. La volatilité est réduite et par conséquent le choix du point d’entrée n’a plus aucune conséquence. En savoir plus sur comment les données de vos commentaires sont utilisées. C’est pourquoi je suis quasi à 100% investi en action. Avant de réagir à la volatilité des marchés, prenez quelques minutes pour comprendre pourquoi cela se produit, ce qui se passe actuellement et ce qui pourrait se produire à l’avenir. OK je comprends, du coup vous préférez assumer une certaine volatilité plutôt d’appliquer une stratégie de couverture ? Si la corrélation entre 2 actifs est de 1, cela signifie qu’ils évoluent de manière similaire. Graphique de la sicav Amundi Obligataire Diversifié ESR Assur, Moyennes mobiles et overlay, RSI, Williams, OBV, volumes @ bientôt. Mais 98% du monde de l’investissement ne pense pas ainsi. Certaines valeurs ne sont mêmes plus là, Faites-vous du coup du market timing pour sortir des marchés ou une autre méthode pour éviter ce genre de période ? Dans son superbe ouvrage Vous pouvez être un génie de la bourse, l’investisseur légendaire Joel Greenblatt détricote l’idée très répandue selon laquelle il suffit de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier pour éviter des pertes importantes au sein de son portefeuille boursier. La corrélation d’actifs d’un portefeuille boursier. Pour ne pas dépendre de la croissance de sa boisson phare, Coca Cola s'est diversifié sur les boissons fruités, à eau et énergisantes. Plus on se dirige ensuite vers Eurofins, plus l’espérance de rendement augmente mais le risque aussi. Je suis jeune donc je recherche surtout la performance. Pourquoi le marché boursier est-il en baisse? Mais si la concentration est si rentable, reste-t-il malgré tout un avantage à diversifier son portefeuille? ... Sur les sociétés de qualité, le retour à la moyenne à moyen terme (au point de vue opérationnelle comme boursier) est un biais très fort, car les sociétés s'adaptent. Pour plus d’infos, voyez nos mentions légales. Un portefeuille uniquement composé d’actions américaines; Les deux portefeuilles contiennent des actions, et auraient donc subi des pertes lors de l’effondrement des marchés. 4 Méthodes Pour Composer Votre Portefeuille Boursier, 5 Erreurs à Éviter Pour Composer Mon Portefeuille Boursier. Les universitaires ont rendu un bien mauvais service aux investisseurs intelligents en portant au pinacle l’idée de la diversification. Par conséquent, l’auteur ne pourra être tenu responsable en cas de pertes sur le(s) produit(s) concerné(s). Je n’ai cependant pas réussi à trouver d’autres actifs décorrélés des actions (on peut commencer à s’approcher de ça avec de l’or ou en restant cash sur une partie du portefeuille en se mettant en devise YEN et CHF). Et ce parce que je pense que ce concept dans sa totalité est complètement insensé. Bento theme by Satori, Le « dollar cost average », la meilleure façon de lisser la volatilité, Investir dans les actions préférentielles en bourse, Investir dans l'immobilier en bourse : les REITs et SIIC, Bilan du patrimoine financier global : reporting avril 2019, Combien faut-il d’argent pour commencer en bourse, https://etre-riche-et-independant.com/marches-boursiers-chers, Suivi Portefeuille Boursier : Reporting Janvier 2021, Portefeuille Mid&Small Croissance : Reporting Janvier 2021, Investir dans les ETF Megatrend en bourse, Screener action bourse CTO World Janvier 2021. Oui cette méthode s’appelle en effet le DCA et est vraiment efficace et conseillée. J’en ai entendu parler. La théorie de répartition d’actifs repose sur l’hypothèse que les cours évoluent selon une loi normale (Gaussienne). La pondération selon la capitalisation boursière de l’ensemble du marché et une participation diversifiée donnent le rendement attendu d’indices bien suivis. Que pensez-vous des décennies perdues ? C’est ce que vise la plupart des gestionnaires de fonds. La diversification permet de se protéger contre les risques liés à la détention d’un seul actif. 1) Admettons que je veuille acquérir 4 trackers différents (monde, USA, Asie, Europe), est-ce que je dois investir tous les mois ou trimestres sur chaque ou les acquérir les uns après les autres? Le nombre d’actions détenues dans un portefeuille joue un rôle important dans la réduction de sa volatilité. Un portefeuille bien diversifié permet de réduire le risque non systématique mais la diversification ne permet pas de réduire le risque systémique, qui correspond au risque du marché. J’ai donc opté pour deux stratégies au choix: 1) Tracker world (75%) + émergents (10%) + small caps US (10%) + small caps euro (5%) À partir du moment où il est difficile de trouver de bons investissements, se concentrer sur juste quelques-uns paraît être à l’évidence une bonne idée. Prenons un exemple simple et purement théorique afin de comprend… Il est donc difficile de prédire le mouvement d’un portefeuille composé de ces 2 actifs, mais cela participe grandement à diminuer sa volatilité donc son risque sans réduire le rendement.